Ons pensioenvermogen stijgt...
...omdat de rekenrente te ver daalt.
Verzekeraar wordt rijk over onze rug
08-12-2019 - Cas Tuyn in reactie op artikel in Business Insider Let op deze valkuil als je zelf pensioen opbouwt en je geld verplicht in een uitkeringsproduct moet stoppen
Ook wanneer je niet bij een verplicht bedrijfspensioenfonds zit, maar bij een verzekeraar wordt je genaaid door de lage rekenrente.
Al jouw inleg die gegarandeerd voor jou is wordt op je pensioendatum omgezet in een uitkering voor bepaalde tijd, waarmee gerekend wordt met de rekenrente van nu 0,3%.
Zeg je hebt 100.000 euro gespaard in een persoonlijk pensioenpotje bij een verzekeraar en spreekt met 65 jaar af dat je 20 jaar lang 5.000 euro krijgt, dan heb bij rekenrente 0,3% na 1 jaar 300 euro rente, dus nog 95.300 over. Deze rente is te verwaarlozen dus na 20 jaar is jouw pensioenbedrag bijna helemaal op. Dat is op je 85e.
Stel de rekenrente is 3,5% dan krijg je 3500 euro aan rente, dus heb je na 1 jaar 98.500 euro over. Je bent nauwelijk ingeteerd, dus zou ipv 20 jaar wel 35 jaar van deze 5000 euro per jaar kunnen genieten. Dan ben je 100 jaar oud.
Koolmees en Elzinga zou nu waarschijnlijk zeggen 'Ja maar jij krijgt nergens 3,5% rente op een spaarrekening'. Dat klopt, maar je hebt het geld ook niet meteen oproepbaar nodig, en een verzekeringsmaatschappij heeft niet 1 klant, maar wel 1000 of meer. 1000 klanten met 100.000 pensioengeld = 100 miljoen.
Niemand met verstand zet dat op een spaarrekening met 0,3% of 0,01% of zelfs negatieve rente bij de ECB. Die gaan dat beleggen net zoals de pensioenfondsen dat beleggen, en er van uitgaande dat ze dezelfde beleggingsstrategie hanteren als de pensioenfondsen zullen zij ook een gemiddeld rendement van 7% halen.
De oplettende lezer heeft de diefstal nu al in de gaten. Op die 100 miljoen krijg je bij een rendement van 7% gemiddeld 7 miljoen resultaat. Maar je hoeft maar 1000 verzekerden * 5.000 euro uit te keren = 5 miljoen.
Kassa. Je kunt elk jaar de uitkeringen betalen van het rendement. Elk jaar 2 miljoen winst per 1000 verzekerden. Voor jouzelf en je aandeelhouders.
Voor de wiskundigen onder ons, 100% van het gespaarde bedrag gedeeld door 20 jaar is 5% per jaar. Dus bij een rekenrente van 5% blijft het gespaarde bedrag op je 65e intact en kun je letterlijk rentenieren van de 5% dividend, huurinkomsten, beetje aandelen verkopen.
De conclusie is dan ook:
- met een rekenrente van 0,3% in een bedrijfspensioenfonds wordt het pensioenfonds rijker over jouw rug,
- met een rekenrente van 0,3% in een verzekeringspensioen wordt de verzekeraar rijker over jouw rug,
- bij een bedrijfspensioenfonds is de pensioenpot in theorie nog van jou, bij een verzekeraar ben je het per definitie kwijt.
Zorg dus (als je kunt kiezen tussen 2 banen) dat je in een bedrijfspensioenfonds terecht komt, en niet bij een verzekeraar, en eis in beide gevallen dat de rekenrente omhoog gaat naar 3,5%.